Şahıs Şirketi mi, Limited Şirket mi? Hangisi Size Uygun?

Ticarete başlayan hemen herkesin ilk sorduğu sorulardan biridir ve internette en çok yanlış yanıtlanan sorulardan biri olmaya devam ediyor. Bunun bir nedeni, dürüst yanıtın “rakamlarınıza bağlı” olması; diğer nedeni ise şahıs şirketi ile limited şirket karşılaştırması üzerine yazılanların büyük bölümünün son değişiklikleri henüz yakalamamış olması. Örneğin temettü vergisi oranları Nisan 2026’da arttı; bu da karşılaştırmayı, daha önce okumuş olabileceğiniz eski yazılara kıyasla biraz daha şahıs şirketi lehine çeviriyor. 2026/27 vergi yılı için güncel durum şöyle.

Temel denge: sadelik mi, yapı mı

Şahıs şirketi (sole trader), kendi adınızla (ya da bir ticari unvanla) ticaret yapmanız demektir. Siz ile işletme arasında hukuki bir ayrım yoktur. Limited şirket ise sahibi olduğunuz ve genellikle yöneticisi olduğunuz ayrı bir tüzel kişiliktir; ticareti kişisel olarak siz değil, şirket yapar.

Bu ayrım neredeyse her şeyi belirler. Sorumluluk açısından: şahıs şirketi olarak sınırsız kişisel sorumluluğunuz vardır. İşletme borçlarını ödeyemezse, prensipte kişisel varlıklarınız risk altındadır. Limited şirket ise size sınırlı sorumluluk sağlar; sorumluluğunuz yatırdığınız ya da garanti ettiğiniz tutarla sınırlıdır.

İdari yük açısından: şahıs şirketi yılda bir Kişisel Vergi Beyannamesi (Self Assessment) verir. Limited şirketin ise üç ayrı yıllık yükümlülüğü vardır: Kurumlar Vergisi beyannamesi (CT600), Companies House’a (Şirketler Sicili) sunulan yasal yıllık hesaplar ve bir doğrulama beyanı (confirmation statement). Maaş alıyorsanız, tüm bunlara ek olarak yönetici sıfatıyla siz de maaş ve temettü geliriniz için kişisel olarak Self Assessment beyannamesi verirsiniz.

Vergi açısından ise sonuç gerçekten rakamlara bağlıdır; o yüzden bunu düzgünce ele alalım.

2026/27’de vergi karşılaştırması

Şahıs şirketi olarak kârınız kişisel gelir gibi vergilendirilir:

Dilim	Kâr aralığı	Oran
Kişisel Muafiyet (Personal Allowance)	12.570 sterline kadar	%0
Temel oran	12.571 ile 50.270 sterlin arası	%20
Yüksek oran	50.271 ile 125.140 sterlin arası	%40
Ek oran	125.140 sterlin üzeri	%45

National Insurance tarafında, 2. Sınıf (Class 2) katkı artık çoğu kişinin fiilen ödediği bir şey değil: kârınız 7.105 sterlin veya üzerindeyse, prim yılınız hiçbir ücret ödemeden otomatik olarak hesabınıza işlenir. Bu katkı yalnızca kârınız bu tutarın altındaysa ve Devlet Emekli Maaşı (State Pension) kaydınızı korumak istiyorsanız gönüllü olarak (haftada 3,65 sterlin) ödenir. 4. Sınıf (Class 4) katkı ise 12.570 ile 50.270 sterlin arasındaki kâr üzerinden %6, bunun üzerindeki kısım için %2 oranında alınır.

Limited şirket olarak önce şirket kârı üzerinden Kurumlar Vergisi ödenir, ardından şirketten para çekme şeklinize göre (genellikle düşük bir maaş ile temettünün bir karışımı) kişisel olarak vergilendirilirsiniz. Kurumlar Vergisi, 50.000 sterline kadar olan kâr için %19 (“küçük kâr oranı”), 250.000 sterlinin üzerindeki kâr için %25’tir (“ana oran”); aradaki kârlarda efektif oran, 3/200 kesrini kullanan marjinal indirimle (marginal relief) kademeli olarak yükselir.

Son değişikliğin en çok önem taşıdığı yer temettülerdir. Yılın ilk 500 sterlini vergiden muaftır (temettü muafiyeti). Bunun üzerinde temettü vergisi temel oranda %10,75, yüksek oranda %35,75 ve ek oranda %39,35’tir. Açıkça belirtmekte fayda var: temel ve yüksek oranlar Nisan 2026’dan itibaren 2 puan arttı; bir yerde %8,75 ve %33,75 oranlarını gördüyseniz, bu bilgi artık güncel değil.

Kendinize PAYE üzerinden maaş ödüyorsanız, şirket 5.000 sterlinlik ikincil eşiğin üzerinde %15 işveren National Insurance’ı öder, siz de %8 çalışan National Insurance’ı ödersiniz (haftalık 967 sterlinin üzerinde %2’ye düşer). İşveren National Insurance’ını mahsup edebilecek 10.500 sterlinlik bir İstihdam İndirimi (Employment Allowance) vardır; ancak tek yöneticisi aynı zamanda eşiğin üzerinde kazanan tek çalışanı olan bir şirket bu indirimden yararlanamaz. İndirim ancak eşiğin üzerinde kazanan ikinci bir çalışan ya da yönetici olduğunda kullanılabilir hale gelir.

Kısacası: şirketleşmek vergiden kaçınmak anlamına gelmez; verginin nasıl ve ne zaman alındığını yeniden yapılandırır. Bu yeniden yapılandırmanın size para kazandırıp kazandırmayacağı büyük ölçüde kâr seviyenize, geçiminiz için işletmeden ne kadar para çekmeniz gerektiğine ve fazla kârı şirket içinde bırakmayı mı (siz çekene kadar yalnızca bir kez, Kurumlar Vergisi oranlarından vergilendirilir) yoksa hepsini şimdi gelir olarak almayı mı tercih ettiğinize bağlıdır.

“X sterlin kârda şirkete geçin” neden kötü bir tavsiye

İnternette, genellikle yıllık 30.000 ile 50.000 sterlin arası kâr civarında, limited şirketin kabaca bu noktada avantajlı hale geldiğini söyleyen pratik kurallar görürsünüz. Bunu bir gerçek olarak değil, bir sohbete başlamak için kaba bir çıkış noktası olarak görün. Bu, HMRC’nin herhangi bir yerde yayımladığı bir rakam değildir; geçiminiz için kârın ne kadarını fiilen çekmeniz gerektiğine ve başka hangi gelirleriniz olduğuna göre değişir ve Nisan 2026’daki temettü oranı artışıyla bir kez daha kaymıştır. Aynı ciroya sahip iki kişi, yalnızca kişisel koşulları nedeniyle farklı sonuçlara ulaşabilir.

Verginin ötesinde: rakamlarla ilgili olmayan ama tartılması gereken konular

Güvenilirlik ve algı bazı müşteriler için önemlidir; özellikle büyük işletmeler limited şirketlerle sözleşme yapmayı tercih eder, ancak bu durum sektöre göre çok değişir. Limited şirket hisse de çıkarabilir, dolayısıyla yatırımcı ya da ortak alabilir; şahıs şirketi yapısı buna hiç imkân vermez. Çıkış planlaması da farklıdır: bir limited şirketi (ya da hisselerini) satmak, bir şahıs şirketinin varlıklarını satmaktan farklı ve çoğu zaman vergi açısından daha verimli bir süreçtir. Sürekli maliyet de gerçektir: limited şirket hesapları ve beyannameleri, beyan edilecek daha çok şey olduğu için, genellikle bir şahıs şirketinin Self Assessment beyannamesinden daha pahalıya hazırlanır.

Bizim görüşümüz

Burada herkes için geçerli tek bir doğru yanıt olduğunu düşünmüyoruz ve gerçek rakamlarınıza bakmadan size kesin bir yanıt veren herkese karşı temkinliyiz. Bunun yerine, karşılaştırmayı sizin kâr seviyeniz, ne kadar para çekmeniz gerektiği ve planlarınız için düzgünce yapıyoruz. Şirket kuruluşu ve yapılandırma danışmanlığı için işletme desteği hizmetimize, karar verdikten sonra her iki yapının beyannamelerini nasıl yürüttüğümüz için de vergi hizmetimize göz atın.

Şu anda şahıs şirketi olarak çalışıyor ve 2026/27’nin şirketleşme yılı olup olmadığını merak ediyorsanız ya da tam tersine, şirket hayatının değdiğinden fazla idari yük getirip getirmediğini düşünüyorsanız, bizimle iletişime geçin; konuyu genel bir pratik kurala göre değil, gerçek rakamlarınıza göre konuşalım.

Son güncelleme: 19 Ağustos 2026. Bu genel bir bilgilendirmedir, kişiye özel tavsiye değildir. Yayımlandığından bu yana kurallar ve rakamlar değişmiş olabilir; harekete geçmeden önce bizimle görüşün.